【參考答案】A

　　【答案解析】選項A：股價波動率與期權價值(無論美式期權還是歐式期權、看漲期權還是看跌期權)正相關變動。對于購入看漲期權的投資者來說，標的資產(chǎn)價格上升可以獲利，標的資產(chǎn)價格下降最大損失以期權費為限，兩者不會抵消，因此，股價的波動率越大，期權價值越大;對于購入看跌期權的投資者來說，股價下降可以獲利，股價上升時放棄執(zhí)行，最大損失以期權費為限，兩者不會抵消。因此，股價的波動率增加會使期權價值增加。選項B：無風險利率與看漲期權正相關，與看跌期權負相關;選項C：預期股利與看漲期權負相關，與看跌期權正相關;選項D：到期期限與美式期權正相關，與歐式期權無明顯相關關系。

　　【知識點】影響期權價值的因素